La industria automotriz global atraviesa una profunda transformación como nunca en su historia. El cambio a sistemas de propulsión electrificados implica para la industria no sólo la invención de nuevos trenes motrices y baterías, pero también la digitalización del auto, siendo éste el mayor reto para los fabricantes tradicionales.

Sin embargo, durante los últimos años han surgido varias sorpresas que hacen de esta transformación una tarea aún más dura para los fabricantes tradicionales de autos:

Primero, el mundo se dio cuenta del tamaño y eficiencia de los fabricantes de vehículos chinos que están llegando en masa a los diferentes mercados globales.

Segundo, los fabricantes tradicionales han comprendido lo difícil que será competir con el menor costo y la tecnología avanzada de los automóviles fabricados en China.

Por último, reconocimos el alcance del dominio de China en la cadena de suministro de vehículos eléctricos.

Hasta el momento, sólo Tesla se salva. Todos los demás fabricantes tradicionales como Ford, Toyota, Nissan, General Motors, BMW, etc, pierden dinero en la fabricación de vehículos eléctricos. Y para rematar, después de sólo unos años de invertir grandes cantidades de dinero que les permita ponerse al día, el crecimiento de la demanda de vehículos eléctricos se ha desacelerado a nivel mundial. Ups.

Esta combinación de factores significa grandes pérdidas para los fabricantes de automóviles tradicionales y ponen en peligro, no sólo los ambiciosos objetivos para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero sino su propia supervivencia.

Capítulo 1. ¿Qué tan grande es la industria de vehículos electrificados en China?

Las marcas chinas representaron el 67% de todos los vehículos electrificados (BEV, PHEV y EREV), vendidos a nivel mundial.

La participación de China en las ventas totales globales fue del 62% en autos totalmente eléctricos y 77% en híbridos enchufables.  

Las empresas chinas están destruyendo a los antiguos líderes de ventas en ese país, como VW, Nissan y General Motors, que solían dominar el mercado y que dependen – no sólo de los autos vendidos en ese país- si no sobre todo de las utilidades que ahí se generan. Son esas utilidades los que les permitirá fondear las inversiones necesarias para la transición a la movilidad eléctrica.

Mientras tanto, en el 4to trimestre de 2023, BYD, la marca líder en China superó a Tesla como el mayor fabricante de vehículos eléctricos en el mundo y en 2024 se prepara para sobrepasar no sólo a Tesla sino también a Honda, Ford y Nissan con cerca de 5 millones de vehículos vendidos, la mayoría eléctricos o PHEV.

El meteórico crecimiento de BYD ha dado lugar a otro logro importante: en el 3er trimestre de 2024 supero a Tesla en ingresos trimestrales por primera vez.

Además, el fabricante de automóviles chino registró un margen bruto del 21.9% en el tercer trimestre, en comparación con 19.8% de Tesla.

(Los márgenes de los fabricantes occidentales oscilan el 5% en promedio).

Por si fuera poco, BYD reporto ingresos récord en el 3er trimestre de 2024 de $28,200 millones de dólares, un crecimiento anual del 24% y superó los $25,200 millones de dólares de Tesla durante el mismo período.  

Por su parte, las utilidades netas de BYD crecieron un 11.5% hasta los $1,600 millones de dólares, aún por detrás de la utilidad de $2,200 millones de dólares reportada por Tesla.

Para rematar, los consumidores en China están aceptando los autos totalmente eléctricos a un ritmo alarmante: los vehículos 100% eléctricos (es decir, no híbridos ni híbridos enchufables), representaron un 29.4% de las ventas totales en el periodo Enero-junio de este año.

Si agregamos los autos híbridos enchufables (PHEV y EREV) su participación en el total de ventas fue del sorprendente 52.9% en el mes de octubre de 2024.

Es importante mencionar que los híbridos tradicionales (aquéllos con una batería tan pequeña que prácticamente no puede mover al vehículo en modo 100% eléctrico) son casi inexistentes en China. Increíble.

En comparación, los vehículos electrificados representaron en 2023, el 25% en Europa y sólo el 10% en los Estados Unidos, de acuerdo a un reporte de la Agencia Internacional de Energía (www.iea.org/reports).

Los analistas de UBS han predicho que la participación del mercado global de los fabricantes chinos se duplicará hasta el 33%, mientras que los fabricantes tradicionales verán caer su participación 81% al 58% para 2030.

Estimaron que BYD tiene una ventaja de costos de 25% norteamericanas y europeas.

Siguiente capítulo: ¿Qué tan grande es la ventaja de China?

Fuentes:

Atlas EV Hub (www.atlasevhub.com); U.S. Expected to See $312 Billion Invested in Electric Vehicle Manufacturing

EV.com: https://ev.com/news/byd-accelerates-past-ford-set-to-overtake-ford-in-annual-deliveries

Bloomberg News: How the shift to electric cars is reshaping the global auto industry (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-03-02/how-the-shift-to-electric-cars-is-reshaping-the-global-auto-industry)